宏观经济新闻对主权CDS溢价的影响-王星 (杜伦大学(英国))

主  题:宏观经济新闻对主权CDS溢价的影响

内容简介:本研究基于3个宏观经济区域18个国家的数据评估了与宏观经济基本面相关的新闻对主权信用违约互换(CDS)价格的影响。大多数文献一致认为,发布预期与后期公告的漂移方向之间存在负相关关系,但本研究表明,在2009年至2016年期间,无论是好消息还是坏消息都会导致CDS价格在3天和41天的窗口期内下降;此外,消费者价格指数和消费者情绪宣传会导致异常价差变化,但有关国内生产总值和失业率的公告并不会这样;另外,EMEA地区的反应能力受欧洲主权债务危机的影响,而美国和亚洲国家则在较长的时间间隔内反应温和。

报告人:王星      副教授

时  间:2019-04-12    13:30

地  点:竞慧东楼302

举办单位:统计与数学学院


责任编辑: 科研处
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